Preços de módulos TOPCon da China estáveis, enquanto diferença de preços entre fornecedores aumenta

Os preços dos módulos TOPCon Free-On-Board (FOB) China permaneceram estáveis por mais uma semana, já que as ofertas dos fabricantes ficaram praticamente inalteradas, apesar da lentidão nas negociações após os feriados do início de maio.

Fontes da indústria afirmaram que os fabricantes de primeira linha mantiveram as ofertas estáveis desde abril, enquanto fabricantes de menor porte adotaram preços mais agressivos para garantir pedidos, ampliando a divergência de preços tanto no mercado spot FOB China quanto em cargas para embarques futuros.

Segundo o relatório OPIS Global Solar Markets Report, divulgado em 12 de maio, o Chinese Module Marker (CMM), referência da OPIS para módulos TOPCon da China, foi mantido em US$ 0,117/W FOB China.

Os preços da curva futura FOB China para módulos TOPCon com embarque no segundo trimestre de 2027 subiram devido a indicações mais firmes do mercado, enquanto os demais períodos de embarque permaneceram estáveis. As cargas para o segundo trimestre de 2027 foram avaliadas em alta de 0,83%, para US$ 0,121/W, enquanto os embarques do primeiro trimestre de 2027 permaneceram em US$ 0,120/W. As cargas para o terceiro trimestre de 2026 também ficaram em US$ 0,117/W, enquanto as cargas do quarto trimestre de 2026 foram avaliadas estáveis em US$ 0,119/W.

Do lado dos compradores, algumas fontes disseram que o aumento das tarifas de frete de contêineres desde março tem impactado as decisões de compra no curto prazo. A queda dos preços dos módulos FOB China desde abril compensou parcialmente o impacto dos custos mais altos de frete. Uma fonte de um fabricante de primeira linha acrescentou que o impacto líquido também depende da região de destino, sendo o peso do frete menos severo para destinos asiáticos do que para a Europa.

Uma fonte de uma desenvolvedora do Sudeste Asiático afirmou que, embora os custos de frete tenham aumentado, uma estratégia é consolidar a demanda de módulos entre diferentes projetos e embarcar volumes maiores em cargas consolidadas. A fonte acrescentou que os preços dos módulos se estabilizaram recentemente após uma forte e volátil alta no primeiro trimestre de 2026.

De acordo com o Drewry World Container Index (WCI), as tarifas de contêineres subiram mais de 30% desde o fim de fevereiro, alcançando US$ 2.553 por contêiner de 40 pés em 14 de maio, em meio às tensões contínuas no Oriente Médio. As tarifas na rota Xangai-Roterdã aumentaram 11% na semana, para US$ 2.413 por contêiner de 40 pés, enquanto as tarifas Xangai-Gênova subiram 20%, para US$ 3.701 por contêiner de 40 pés.

No mercado doméstico chinês, participantes do setor disseram que a demanda de grandes projetos de geração centralizada ainda não apresentou recuperação significativa, indicando que novas altas nos preços dos módulos continuam difíceis de sustentar. Segundo fontes da indústria, os preços dos módulos TOPCon utilizados em projetos de geração distribuída seguem superando os destinados a grandes usinas em cerca de 5% a 10%.

A CHN Energy, da China, selecionou JA Solar e LONGi para a fase final de uma licitação de módulos TOPCon de 610 W para um projeto de substituição energética renovável de 59 MW em uma usina termelétrica da empresa na Mongólia Interior. Os preços ofertados ficaram entre CNY 0,778/W e CNY 0,783/W, ou cerca de US$ 0,115/W FOB China. Segundo fontes da indústria, a JA Solar teria sido a vencedora da licitação.

Separadamente, a chinesa Shenergy lançou uma licitação de 1 GW para módulos de alta eficiência BC e TOPCon, com entrega exigida em até um mês após a assinatura do contrato e fornecimento previsto até o fim de 2027.

A consolidação do mercado também continuou na indústria solar. A HT-SAAE anunciou planos para vender sua participação de 81,76% em sua subsidiária integral Lianyungang Shenzhou New Energy Co., Ltd., que possui uma subsidiária de fabricação de células e módulos com capacidade de 1,2 GW. A empresa afirmou que a decisão foi motivada pelo excesso de capacidade e pela intensa concorrência de preços na indústria fotovoltaica, além da competitividade insuficiente da subsidiária. Segundo a HT-SAAE, a venda deve ajudar na reestruturação dos negócios e melhorar a qualidade das operações de seus ativos.

A OPIS, empresa da Dow Jones, fornece preços, notícias, dados e análises sobre gasolina, diesel, querosene de aviação, GLP/NGL, carvão, metais e produtos químicos, além de combustíveis renováveis e commodities ambientais. A companhia adquiriu os ativos de dados de preços da Singapore Solar Exchange em 2022 e atualmente publica o relatório OPIS APAC Solar Weekly Report.