A competição esquenta

Da pv magazine Global

A queda dos preços dos módulos solares estimulou a demanda em 2023. Os projetos adiados ou cancelados em 2022 retomaram a construção e novos projetos tomaram forma sem problemas. Espera-se que a demanda por módulos em 2023 atinja 412 GW a 455 GW, um aumento de 53% ano a ano.

Embora as remessas de módulos tenham aumentado, a Europa e o Brasil foram atingidos por acúmulos de estoques em 2023. A queda dos preços beneficiou as taxas internas de retorno dos projetos, mas a escassez de mão de obra, as mudanças nas políticas e o cronograma dos projetos geraram um descompasso entre a produção e a instalação. Com estoques excessivos, alguns fabricantes estão cortando preços ou transferindo módulos para outros lugares, causando enormes prejuízos.

A procura de instalações deverá crescer ainda mais em 2024, mas ainda ficará atrás da capacidade de produção. O excesso de oferta continuará e limitará a adição de novas capacidades produtivas. Os fabricantes com excesso de estoque serão mais cautelosos quanto à produção, envio e vendas em 2024.

O crescimento solar também está sujeito à capacidade da rede. O boom solar fez com que o Brasil e alguns países europeus adiassem ou cancelassem projetos de pequena escala devido a restrições na rede. O rápido crescimento das instalações em telhados na China levou os governos locais a abordar a capacidade da rede, mas a suspensão de pequenas ligações de conjuntos e a obrigatoriedade do armazenamento de energia é uma medida provisória. A modernização das redes requer investimento e regulamentação.

Embora o crescimento da energia solar desacelere a partir de 2023, devido a uma base de referência mais elevada, a problemas de rede e a tendências de localização, as perspectivas do mercado permanecem positivas, uma vez que os preços dos módulos caíram vertiginosamente, com a procura de módulos a registar um aumento de 15% a 20% em 2024.

Margens de lucro apertadas

Com os planos de expansão da capacidade de produção solar em toda a cadeia de abastecimento materializando-se em 2023, o estrangulamento no fornecimento de polissilício diminuiu, mas a rápida expansão das instalações de produção solar levou a um grande excedente. Os preços em toda a cadeia de abastecimento caíram em 2023. Os preços do polissilício recuaram de CNY 300 (US$ 41,40)/kg no final do ano de 2022, para cerca de CNY 69/kg atualmente, enquanto os preços dos módulos caíram de US$ 0,245/W do ano passado para US$ 0,135/W. Podem ocorrer movimentos de preços a curto prazo no futuro, quando a oferta e a procura mudarem, mas como a oferta continuará a superar a procura de instalação, os preços não deverão recuperar significativamente, deixando mais poder de negociação aos utilizadores finais.

O aumento da capacidade de produção solar ajuda o desenvolvimento da indústria, mas também leva a uma concorrência cada vez mais acirrada entre os fabricantes. Tendo observado um rápido crescimento do mercado, melhores lucros e preços elevados em toda a cadeia de abastecimento em 2022, os atuais e novos intervenientes fotovoltaicos anunciaram planos de expansão um após o outro, aumentando a concorrência e reduzindo os preços.

Agora que os preços caíram, muitos fabricantes têm pouco espaço para lucros, forçando-os a ajustar as taxas de utilização de acordo com a procura. Consequentemente, algumas linhas de produção mais antigas foram descontinuadas a um ritmo mais rápido e alguns novos planos de capacidade foram cancelados porque já não são rentáveis. Espera-se que mais planos de expansão sejam cancelados em 2024. As empresas com mau controlo de custos e canais de vendas insuficientes podem ser forçadas a sair do mercado.

Alguns países introduziram recentemente medidas protecionistas para produtos solares e tentaram desenvolver capacidade interna na busca da independência energética. As políticas existentes incluem a Lei de Redução da Inflação (IRA) dos EUA e uma investigação anti-evasão sobre produtos solares do Sudeste Asiático. Outros regimes incluem os direitos aduaneiros básicos da Índia sobre módulos importados, a sua lista aprovada de modelos e fabricantes e o regime de incentivos ligados à produção. A Europa está a avaliar a necessidade de limitar as importações de energia solar, à medida que o mercado se debate com um influxo de módulos chineses de baixo preço.

A cadeia de fornecimento solar permanece concentrada na China, com a capacidade de produção chinesa de polissilício, wafer, células e módulos representando 93%, 97%, 90% e 82%, respectivamente, dos totais globais. A capacidade fora da China não é capaz de satisfazer a procura. Se a União Europeia restringir as importações de energia solar antes de garantir o fornecimento, os volumes de instalação cairão. Os Estados Unidos sofreram uma queda de 16% no ano passado, depois que a Lei de Prevenção do Trabalho Forçado Uigur restringiu a importação de módulos com polissilício de Xinjiang.

Impulsionado por políticas públicas, 2023 trouxe capacidade de produção para fora da China, especialmente nos Estados Unidos e na Índia, onde as instalações entrarão em operação em 2024. As estatísticas da InfoLink mostram que a capacidade anual de produção de módulos fora da China terá aumentado pelo menos 78%, para 270 GW no início de 2023. até o final de 2024. Alguns fabricantes estão a considerar expandir a capacidade na Europa e no Médio Oriente, o que mudaria um cenário industrial dominado por módulos chineses.

É importante notar que estes projetos de expansão no exterior são principalmente para módulos, dadas as barreiras de entrada, como despesas de capital e dificuldades técnicas para outros elos da cadeia de fornecimento fotovoltaico. Existem alguns planos de expansão de capacidade de células e projetos dispersos de polissilício e wafer. É improvável que os novos players de células e módulos abandonem completamente o fornecimento chinês dentro de dois a três anos.

Globalmente, a indústria solar continuará a crescer em 2024, apesar do impacto das restrições de capacidade da rede e da escassez de mão-de-obra nas instalações. A expansão da capacidade de produção e a queda dos preços impulsionarão a procura de forma eficaz, proporcionando perspectivas brilhantes para os promotores de energia solar.

Entretanto, o aumento da capacidade de produção, uma intensa guerra de preços e as mudanças tecnológicas desafiarão a capacidade do lado da oferta de controlar custos e investir em P&D e vendas. O panorama da oferta e da procura se tornará mais complexo e a indústria mudará mais rapidamente à medida que as capacidades de produção no estrangeiro entrarem em funcionamento.

Sobre o autor: Richard Chen é assistente de pesquisa solar na InfoLink. Ele é responsável pela coleta de informações financeiras e dados alfandegários dos fabricantes de energia fotovoltaica. Ele monitora o progresso de projetos em escala de serviços públicos e leilões no exterior e ajuda a equipe de analistas a prever a demanda.